物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)解析及護城河

一.基礎知識

1.概念及發(fā)展歷程

定義：物聯(lián)網(wǎng)(Internet of Things，IoT)指通過二維碼識讀設備、射頻識別(RFID) 裝置、紅外感應器、全球定位系統(tǒng)和激光掃描器等信息傳感設備，按約定的協(xié)議，把任何物品與互聯(lián)網(wǎng)相連接，進行信息交換和通信，以實現(xiàn)智能化識別、定位、跟蹤、監(jiān)控和管理的一種網(wǎng)絡。

空間：人與人之間的通訊規(guī)模已近天花板，物與物的則剛進入快車道，未來全球物物之間的連接數(shù)將上百億個。

功能：實現(xiàn)任何時刻、任何地點、任何物體之間的互聯(lián)，成為無所不在的網(wǎng)絡，并進行無所不在的計算。

歷程：麻省理工學院1999年提出構想，2005 年國際電信聯(lián)盟正式提出物聯(lián)網(wǎng)，2017年我國物聯(lián)網(wǎng)產業(yè)突破1萬億產值。

2.產業(yè)鏈

物聯(lián)網(wǎng)產業(yè)鏈可以分為感知層、 傳輸層、 平臺層和應用層四層【也有人把平臺應用層合為一層】，感知層是底層和基礎，如芯片、傳感器、RFID、二維碼等，傳輸層分為有線傳輸和無線傳輸，其中NB-IoT是重點(未來物與物之間的連接90%為室內連接，10%為網(wǎng)絡連接，而NB-IoT就是完成這90%室內連接用的)，平臺層用于數(shù)據(jù)的分析與處理，應用層主要包括物流、 交通、 安防、 能源、 醫(yī)療、 建筑、 制造、 家居、 零售及農業(yè)十大行業(yè)。

資料來源：億歐智庫

NB-IoT：一個為規(guī)模鏈接而生的蜂窩網(wǎng)絡(資料來源：華為)

NB-IoT優(yōu)勢：電池壽命長(超過10年)、成本低(每個模塊不足5美元，已經(jīng)具備競爭優(yōu)勢)、容量大(單個小區(qū)能支持10萬連接)、覆蓋廣(能覆蓋到地下)。

3.代表性公司

感知層：MEMS技術及MCU芯片，代表性公司主要是國外德州儀器、博世公司、RFMD、TDK、英飛凌、霍尼韋爾，國內也有一些。

傳輸層：中國移動、中國聯(lián)通、中國電信三大運營商分別從云、 管、 端、 用等多個維度布局物聯(lián)網(wǎng)，其他公司圍繞三大運營商服務。

平臺層：企業(yè)眾多，華為、BAT等，包括傳統(tǒng)的計算機通信類企業(yè)、 大型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)(BAT) 和一些初創(chuàng)公司。

應用層：小米、美的、格力、海爾、蔚來汽車這些，智能家居/交通/物流/零售等。

天喻信息與三大運營商合作，M2M卡

4. 關鍵技術

在物聯(lián)網(wǎng)應用中有四項關鍵技術

①傳感器技術：需要傳感器把模擬信號轉換成數(shù)字信號計算機才能處理。

②RFID識別：也是一種傳感器技術，RFID技術是融合了無線射頻技術和嵌入式技術為一體的綜合技術，在自動識別、物品物流管理有著廣闊的應用前景。

③嵌入式系統(tǒng)技術：是綜合了計算機軟硬件、傳感器技術、集成電路技術、電子應用技術為一體的復雜技術，通過嵌入式技術，能夠對物體實施智能控制。

④數(shù)據(jù)分析與挖掘：面臨海量的數(shù)據(jù)存儲和計算，核心是大數(shù)據(jù)與云計算，物聯(lián)網(wǎng)與云計算相互促進。

如果把物聯(lián)網(wǎng)用人體做一個簡單比喻，傳感器相當于人的眼睛、鼻子、皮膚等感官，網(wǎng)絡就是神經(jīng)系統(tǒng)用來傳遞信息，嵌入式系統(tǒng)則是人的大腦，在接收到信息后要進行分類處理。

5.主要公司

二.產業(yè)護城河

物聯(lián)網(wǎng)是一個非?！胺骸钡男袠I(yè)，他與5G、工業(yè)4.0、人工智能、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、智能家居等相互交錯，看似寬口進，實則高門檻：首先是技術上，傳感器技術(芯片、微機電)、射頻識別、系統(tǒng)兼容性、系統(tǒng)穩(wěn)定性都增加了布局物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的門檻，而物聯(lián)網(wǎng)產品不再是簡單的產品，而是需要技術與方案的結合——產品方案化，這對供應商提出了較高要求，另外工業(yè)化和信息化的深度融合，大數(shù)據(jù)、云計算、邊緣計算可以類比為物聯(lián)網(wǎng)的大腦，需要深度積累，在傳輸網(wǎng)方面，廣域網(wǎng)(LPWAN)的布局，尤其NB—IoT的建設，基本是三大運營商的獨家門檻，其他企業(yè)都是圍繞三大運營商的網(wǎng)絡建設需求布局。

一句話，不具備上述護城河的初創(chuàng)型物聯(lián)網(wǎng)公司，切入容易做強難，下面將分別講述主要護城河。

1.技術&標準護城河

感知層——芯片技術、傳感器技術

在感知層，一切物理信號、化學信號、生物信號都需要通過傳感器轉化為數(shù)字信號來解釋處理，物聯(lián)網(wǎng)對這些新型傳感器需求巨大，對尺寸和功耗有較高要求，功耗必須要低，尺寸必須盡可能的小，MCU(微控制單元)芯片和MEMS技術(微機電系統(tǒng))憑借高性能、低功耗和高集成度的優(yōu)勢，是感知層發(fā)展的兩項關鍵技術。

目前8位MCU依然應用廣泛，但正逐步從8位/16位向技術更高的32位邁進(低功耗、高性能)。MEMS內部結構在微米甚至納米級別，因為體積小、 質量輕、 功耗低、 精度高、 能夠批量生產的優(yōu)點，MEMS傳感器已成為物聯(lián)網(wǎng)時代驅動變革最重要的力量之一。

傳感器從芯片到模組，到終端，需要全產業(yè)鏈深度合作，但目前核心企業(yè)多在國外，如前文提到的德州儀器、博世公司、RFMD、TDK、英飛凌、霍尼韋爾，國內華為是領頭羊，華工科技、國民技術等也有布局，這是物聯(lián)網(wǎng)底層最關鍵的護城河壁壘。

國外物聯(lián)網(wǎng)感知層主要企業(yè)

其他技術

另外RFID(射頻識別技術)已經(jīng)相對成熟，NB-IoT是目前最具競爭優(yōu)勢的LPWA(低功率廣域網(wǎng))，物聯(lián)網(wǎng)的難度與復雜性需要兼容性、穩(wěn)定性較好的物聯(lián)網(wǎng)平臺操作系統(tǒng)，目前微軟、谷歌、華為(LiteOS)都有涉及。

標準制定：標準是物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展三要素之一，先發(fā)企業(yè)占據(jù)標準高地，后面企業(yè)跟隨。

2.產品方案化趨勢

在傳統(tǒng)工業(yè)生產時代，企業(yè)主要是生產標準化的產品，但是企業(yè)物聯(lián)網(wǎng)是一個非常碎片化市場，涉及行業(yè)眾多，需求差異極大，這對供應商的技術與方案能力，提出了極高要求，簡單而言就是產品方案化，平臺層企業(yè)需要針對下游客戶需求制定個性化、智能化的解決方案，作為連接管理、業(yè)務管理、應用使用、業(yè)務分析平臺型公司，背后需要大數(shù)據(jù)、云計算等輔助，如華為OceanConnect IoT平臺聯(lián)接管理、設備管理、應用使用管理，阿里云Link物聯(lián)網(wǎng)平臺開發(fā)工具平臺、應用市場平臺、 ICA數(shù)據(jù)標準平臺。

除開上述列舉的計算機通信和互聯(lián)網(wǎng)類巨頭，初創(chuàng)型公司根據(jù)自己的優(yōu)勢，也能實現(xiàn)某一行業(yè)的具體應用，不過面會相對窄。

3.強強聯(lián)合，強者恒強

物聯(lián)網(wǎng)的體現(xiàn)形式是兩化融合——信息化與工業(yè)化相融合，信息化企業(yè)自上而下尋求提供服務產生價值，傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)自下而上變革產品和服務生產模式，兩者一拍即合，往往需要強強聯(lián)合、強者恒強，將很多企業(yè)擋在門外。如華為、IBM、思科、Intel、微軟、GE都將物聯(lián)網(wǎng)作為發(fā)展核心戰(zhàn)略，紛紛加碼投入、尋求戰(zhàn)略合作，華為已經(jīng)與雪佛蘭、DHL、威立雅集團、中國電信、金卡智能、深圳燃氣全球超過500家企業(yè)達成合作，此類合作兩端都是行業(yè)領頭羊。

一般企業(yè)無論是投入還是數(shù)據(jù)，難以望其項背，想要立足必須有好的商業(yè)模式或者尋求合作。

4.傳輸網(wǎng)門檻

三大運營商不僅是物聯(lián)網(wǎng)基礎網(wǎng)絡運營者，具備得天獨厚的優(yōu)勢，還在圍繞“云”、“管”、“端“、”用”全面布局，強強聯(lián)合，形成一個生態(tài)圈?！霸啤笔侵搁_放平臺的提供者、 “管”是指基礎網(wǎng)絡的運營者、“端”是指模組終端的參與者、“用”是指產業(yè)應用的推動者。

三大運營商全方位布局物聯(lián)網(wǎng)

三.典型案例之華為

國內物聯(lián)網(wǎng)，不得不提華為，我們都知道華為在5G行業(yè)的領先布局體現(xiàn)了高度戰(zhàn)略前瞻性，同樣公司在物聯(lián)網(wǎng)亦是如此，從芯片設計到平臺的模塊化、系統(tǒng)解決方案，再到下游超過500家領頭羊企業(yè)深度合作，是對物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)理解最為深刻、踐行最為堅決的公司。

1. 全產業(yè)鏈布局

華為打造的物聯(lián)網(wǎng)解決方案，提供從芯片到平臺的全場景、模塊化方案組合，這是其他企業(yè)難以企及的，具體有NB-IoT、云化IoT聯(lián)接管理平臺、LiteOS操作系統(tǒng)、四合一智能家庭網(wǎng)關、敏捷物聯(lián)網(wǎng)關五大關鍵解決方案。

物聯(lián)網(wǎng)基礎領域的芯片、通信，技術領先毋庸置疑，物聯(lián)網(wǎng)標準聯(lián)盟里華為亦貢獻頗多。2018年世界物聯(lián)網(wǎng)芯片企業(yè)華為排名第一，NB-IoT芯片最高能提供70%。

世界物聯(lián)網(wǎng)芯片企業(yè)TOP10(2018年)

平臺方面，早在2015年，華為敏捷3.0向物聯(lián)網(wǎng)延伸的方案，實現(xiàn)了把SDN架構引入物聯(lián)網(wǎng)。

華為的物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)LiteOS體積只有10KB級，實行開源，具有鏈接、兼容互通、輕量、實時響應、超低能耗、簡單快捷、安全保障七大優(yōu)勢?！驹谖锫?lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)，全球巨頭包括微軟、谷歌等均有布局，谷歌今年發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)Android Things 1.0】物聯(lián)網(wǎng)平臺靈活支持各種接口。

2.深度合作領頭羊

華為企業(yè)物聯(lián)網(wǎng)已在工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)(含梯聯(lián)網(wǎng))、車聯(lián)網(wǎng)(含汽車服務)、物聯(lián)城市(政府及公用事業(yè))等場景領域廣泛應用，與超過500家伙伴展開物聯(lián)網(wǎng)合作。

2017年動作頻頻。

車聯(lián)網(wǎng)，2017年11月，雪鐵龍選擇華為OceanConnect物聯(lián)網(wǎng)平臺來構建CVMP(Connected Vehicle Modular Platform)平臺，為最終用戶提供創(chuàng)新的移動出行服務。并且與中國深圳巴士集團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，聚焦車聯(lián)網(wǎng)方案建設。 【車聯(lián)網(wǎng)的廣泛應用得等5G普及】

物流，2017年2月，華為和全球領先的物流企業(yè)DHL簽署物聯(lián)網(wǎng)全球聯(lián)合創(chuàng)新框架，在園區(qū)物流、智能分揀等多個領域進行解決方案創(chuàng)新。

水務，2017年4月，華為與全球最大水務公司威立雅集團聯(lián)合發(fā)布解決方案，針對水務、能源管理、垃圾處理等垂直行業(yè)打造聯(lián)合創(chuàng)新解決方案基本構架，并在智能水務領域開始規(guī)模部署。

智能家居，2018年6月發(fā)布華為智選，標志著智能家居繼手機業(yè)務后成為華為消費者業(yè)務方向。其中以HiLink連接為核心智能生活戰(zhàn)略，希望在三年內透過HiLink家電設備達百億美元流水。

其他，華為還與Nextek、Quectel合作，共促中東物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展;與Infosys、威派格聯(lián)合發(fā)布基于開放邊緣計算物聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新實踐;與深圳燃氣、中國電信、金卡智能聯(lián)合發(fā)布NB-IoT智慧燃氣解決方案白皮書;華為OpenLab與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)盟成立聯(lián)合生態(tài)實驗室。

當然，除開華為，BAT以及小米，電信聯(lián)通等在物聯(lián)網(wǎng)方面的布局也非常出彩。

四.總結

物聯(lián)網(wǎng)看似無門檻，實則需要很強的集成、融合能力，尤其產品方案化需求，有能力全產業(yè)鏈布局的只有少數(shù)寡頭公司，大多采取強強聯(lián)合的布局策略，華為、中國電信是國內領頭羊。

落實到投資層面，未來物聯(lián)網(wǎng)受益標的主要可以關注芯片傳感器、射頻識別、5G的網(wǎng)絡層、控制器、以及下游應用層的工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、智能家居、城市服務等機會。

這可能是我們目前最晦澀的一篇行業(yè)護城河文章，主要是因為行業(yè)屬性專業(yè)詞匯較多，已經(jīng)盡量淺顯。

物聯(lián)網(wǎng)的主要問題：安全和隱私問題，標準規(guī)范和兼容，底層技術和成本。

2018年中國物聯(lián)網(wǎng)(IoT)企業(yè)100強名單

注：這是去年底寫的文章，如果放到現(xiàn)在聊物聯(lián)網(wǎng)，華為的鴻蒙系統(tǒng)是不得不提了。